Obnavljanje značenja. Šta je novac? dio 3

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-16 15:59

Počni

U ovom dijelu želim detaljno prikazati kako danas funkcionira savremeni kolonijalni sistem pljačke tzv. država u razvoju, izgrađen na međunarodnom finansijskom sistemu sa takozvanim "rezervnim" valutama. Sada ima dosta ljudi koji o tome pričaju, ali do sada, nažalost, ni u jednom nisam vidio objašnjenje ovog mehanizma koje je većini ljudi razumljivo. A ponekad se naiđu i pogrešne verzije objašnjenja, što dodatno zbunjuje ljude u razumijevanju ove teme.

Počnimo sa jednostavnim modelom međunarodne trgovine između dvije države. Kao primjer, uzmimo, na primjer, prodaju nafte od strane Rusije u inostranstvu, kada bi se to odvijalo u poštenom sistemu razmjene.

U prvoj fazi, mi prodajemo svoju naftu određenoj zemlji X za određenu valutu ove zemlje X. Ali unutar Rusije, samo ruska rublja se može koristiti kao novac. Stoga, valutu zemlje X Centralna banka mijenja za rublje po određenom kursu. Nadalje, ove rublje ulaze u rusku ekonomiju u obliku plata zaposlenima u naftnim kompanijama, plaćanja za usluge ili robu koju su naftne kompanije primile od drugih organizacija, kao i kroz plaćanje poreza na ovaj iznos u obliku određenih plaćanja. iz budžeta (opet plate ili plaćanja za robu ili usluge).

Ali imamo neravnotežu u privredi zemlje, pošto su rublje ušle u privredu, ali nema odgovarajućih roba i usluga koje odgovaraju ovoj količini novca, pošto je roba u obliku nafte otišla u zemlju X. Ako se sve ostavi ovako način, tada će u zemlji početi inflacija, odnosno pad kupovne moći novca.

Stoga, da bi se uspostavila ravnoteža, imperativ je da nastupi faza 2, tokom koje Rusija prima robu ili usluge za isti iznos u valuti zemlje X od zemlje X koja je primila našu naftu.

Trgovačke firme, da bi donijele robu iz zemlje X u Rusiju na prodaju, zamjenjuju rublje koje imaju (sopstvena sredstva ili pozajmljeni novac) u Centralnoj banci za valutu zemlje X. Zatim kupuju robu u zemlji X, donose je u Rusiju, gde ih ponovo prodaju za rublje koje su prethodno plaćane za naftu prodatu u inostranstvu.

Privreda je povratila saldo novca puštenog u opticaj i robe koja se njima može kupiti, jer se roba iz zemlje X pojavila u istom iznosu koji je primljen za prodaju nafte. Nema razloga za inflaciju.

Uzgred, imajte na umu da u ovoj šemi uopšte nije važno za koju valutu prodavati naftu u inostranstvu, za rublje ili za valutu zemlje X. Ako odlučimo da će se nafta prodavati samo za rublje, onda u ovom slučaju zamjenu valute zemlje X za rublje neće proizvoditi ruska kompanija koja prodaje naftu iz Rusije, već strana kompanija iz zemlje X, koja kupuje ovu naftu.

Takođe je veoma važno da se valuta primljena tokom razmjene iz zemlje X između prve i druge faze stalno čuva u Centralnoj banci.

Najzanimljivije je da gore opisana shema nije neka vrsta apstraktnog, izmišljenog modela. Po vrlo sličnoj shemi, SSSR je trgovao sa socijalističkim zemljama od 1950. do 1964. godine. Između dvije zemlje sklopljen je sporazum o robnoj razmjeni, prema kojem su odabrane ovlaštene banke kojima je naloženo da vode evidenciju o ovom poslovanju. Ovo knjigovodstvo se vodilo u tzv. "klirinškim rubljama", kada se, kada je neka roba isporučena iz SSSR-a u datu zemlju za određeni iznos, evidentirala u "klirinškim rubljama" na posebnim računima u ovlaštenim bankama. U slučaju povratne isporuke robe iz date zemlje u SSSR, sa ovog računa se tereti odgovarajući iznos „brulja za obračun“. Jedina razlika sa našom šemom je što je za računovodstvo korišćena posebna računovodstvena jedinica - „klirinška rublja“, a ne valuta jedne od dve zemlje koje učestvuju u razmeni. Nakon 1964. godine uvedena je posebna „prenosiva rublja“za razmjenu između zemalja CMEA. Nacionalne valute su razmijenjene za klirinške ili prenosive rublje po zvaničnom fiksnom kursu.

Ali današnji međunarodni trgovinski sistem ne funkcioniše baš tako.

Prvo, vlasnici kompanija koje prodaju bilo šta u inostranstvu, uključujući i naftu, nemaju smisla da sav devizni prihod od prodaje donose u Rusiju. Mnogo je lakše dio tog prihoda odmah povući preko ofšor kompanija na račune u stranim bankama. Na primjer, s tržišnom vrijednošću od 60 dolara po barelu, nafta se iz Rusije prodaje vlastitoj ofšor kompaniji po cijeni, na primjer, 30 dolara po barelu (vrijednosti su uzete uslovno, na primjer). Shodno tome, razlika u iznosu od 30 dolara po barelu, u principu, ne ide u Rusiju, već odmah ostaje u inostranstvu.

Od valute koja ipak ide u Rusiju, nešto više se isplaćuje kao dividende stranim akcionarima, a to su danas praktično sve naftne kompanije, uključujući i one u državnom vlasništvu. I ovaj dio dolara ne završava u Rusiji, već u inostranstvu, odnosno sliva se u ekonomije drugih država.

Nadalje, centralna banka ne otkupljuje svu valutu, već samo njen dio. Zakon o deviznom regulisanju predviđa pravo Centralne banke Ruske Federacije da uspostavi standard za obaveznu prodaju devizne zarade. U različitim periodima bio je postavljen od 50% do 75% (nakon krize 1998.). Tada je postojao period kada je standard spušten na 25%, a sada ga je Centralna banka generalno postavila na 0%, pošto vodi politiku liberalizacije deviznog tržišta.

Suština ovog standarda je bila da su svi učesnici u deviznim transakcijama, kada je on bio na snazi, bili obavezni da prodaju deo valute utvrđen standardom po fiksnom kursu koji je odredila Centralna banka Ruske Federacije i mogli su da prodaju samo ostatak valute na mjenjaču po komercijalnim kursevima.

Ali činjenica da je Centralna banka Ruske Federacije uspostavila obavezni standard prodaje od 0% uopšte ne znači da je Centralna banka u potpunosti prestala da prodaje ili kupuje valutu na deviznom tržištu. To samo znači da je Centralna banka odbila da iskoristi svoje pravo koje joj je dato zakonom da kupuje valutu po kursu koji je sama odredila. Odnosno, on se, zapravo, pretvorio u još jednog valutnog špekulanta na berzi, koji kupuje i prodaje valutu, kao i svi ostali učesnici na tržištu, po kursu koji prilikom trgovanja određuje određeni prodavac valute.

Najzanimljivije je da Centralna banka nastavlja da redovno kupuje devize, budući da je agent Ministarstva finansija Ruske Federacije za devizne transakcije u implementaciji tzv. „budžetskog pravila“. Ova stvar je veoma interesantna, ali ćemo je pogledati malo kasnije. Sada je najvažnije da Centralna banka Ruske Federacije ne mijenja valutu iz vlastitih rezervi vladi, već kupuje valutu u ime Ministarstva finansija Ruske Federacije po tržišnom kursu na mjenjaču.

Istovremeno, valutni špekulanti na ovoj operaciji su dva puta zavareni, jer se, prema važećem zakonodavstvu, sva plaćanja u Ruskoj Federaciji, uključujući plaćanje poreza, vrše u rubljama. Odnosno, naftne kompanije, da bi platile porez na prodaju nafte, dolare koje dobiju prvo prodaju komercijalnim bankama na mjenjačnici. Potom plaćaju poreze u rubljama, koji idu u budžet Ruske Federacije, nakon čega Ministarstvo finansija RF dio tog novca prebacuje Centralnoj banci, tako da ona ponovo kupuje dolare na mjenjačnici. Odnosno, komercijalne banke prvo dobiju odgovarajuću proviziju kada naftne kompanije zamjene dolare za rublje, a zatim kada Centralna banka zamijeni rublje za dolare za Ministarstvo finansija.

Zanimljivo je i da od februara 2017. godine Centralna banka Ruske Federacije i Ministarstvo finansija klasifikuju podatke o kupovini deviza na domaćem tržištu, što je samo po sebi već sugestivno.

Pored toga, Centralna banka Ruske Federacije nastavlja redovno da kupuje devize na berzi kako bi popunila takozvane zlatno-devizne rezerve. I tu počinje zabava. Činjenica je da većina i zlatnih i deviznih rezervi Centralne banke Ruske Federacije i "rezervnog fonda" i "fonda nacionalnog blagostanja" uopće nije pohranjena u dolarima! "Krediti američke savezne vlade" su upućuju u američki budžet, a umjesto njih Centralna banka i Trezor dobijaju "dužničke obaveze", po kojoj se stopa trenutno kreće od 1,2% do 2,8%, u zavisnosti od perioda zaduživanja od 1 mjeseca do 30 godina. Ali, ako mislite da se radi o godišnjim kamatama, kao u slučaju kredita u komercijalnim bankama, onda ste u velikoj zabludi. Upravo to je profit koji možete dobiti kupovinom ove obveznice. To jest, u početku se obveznica prodaje ispod svoje nominalne vrijednosti, a na kraju se otkupljuje po navedenoj nominalnoj vrijednosti. Odnosno, sa 10-godišnjim prinosom na obveznicu od 2,48%, obveznica nominalne vrijednosti od 1000 dolara će vam biti prodata za 975,2 dolara. Dakle, ako preračunamo primljeni prihod na godišnjem nivou, dobićemo samo 0,248% godišnje!

Sada uporedite prinos od 0,248% na američke obveznice sa stopama na kredite komercijalnih banaka. Na primjer, nedavno mi je jedna od banaka uporno nudila da uzmem kredit „po povoljnim uslovima“na 5 godina po stopi od 29,5% godišnje (za šta sam odmah poslat na odgovarajuću adresu).

Sve ovo mislim da je novac u stvari dat američkoj saveznoj vladi praktično besplatno.

Ali u šemi međunarodne trgovine koju razmatramo, najvažnije je da se iznosi koji se ulažu u dužničke obaveze američke savezne vlade pod izgovorom formiranja rezervnih fondova i svih vrsta "rezerva" zapravo povlače iz ruska ekonomija. Za ovaj iznos, kao i ne sve druge iznose koji su povučeni kao dividende ili preko ofšor kompanija, morali smo da nabavimo ogromnu količinu robe, opreme, tehnologije u inostranstvu. A ako se sve to sabere, onda ćemo dobiti više od triliona dolara, budući da zlatno-devizne rezerve Centralne banke Ruske Federacije i iznosi u rezervnim fondovima ruske vlade danas premašuju 500 milijardi dolara.

Štaviše, ovu šemu sprovode zapadne zemlje ne samo u Rusiji, već praktično u svim zemljama svijeta, čije valute nisu uključene u listu takozvanih "rezervnih valuta". Da podsjetim da se danas na listi "rezervnih valuta" nalaze američki dolar, funta sterlinga, švicarski franak, japanski jen i euro. Zapravo, to su zemlje kojima je dozvoljeno da prikupljaju danak od drugih zemalja pod maskom "zlatno-deviznih rezervi". Istovremeno, raspodjela danka između zemalja odgovara udjelu koji ova ili ona valuta zauzima u zlatnim i deviznim rezervama ove ili one zemlje. Odnosno, ako zemlje pacifičko-azijske regije u svojim rezervama imaju veliki postotak rezervi u japanskom jenu, onda je, shodno tome, Japan taj koji prima više prihoda od ovih zemalja u svoju korist. Općenito, proces, koristeći dolar kao primjer, izgleda kao sljedeći dijagram.

Komercijalne banke daju američkim kompanijama kredite u dolarima za kupovinu dobara i usluga u kolonijalnim zemljama. Ako komercijalne banke nemaju dovoljno dolara, onda Sistem federalnih rezervi štampa onoliko novih dolara koliko je potrebno, jer danas nije potreban pravi kolateral za izdati novac, a nema kontrole nad Fed-om od strane američkog društva ili države.

Komercijalne kompanije ovim novcem kupuju robu i usluge u kolonijalnim zemljama, koje preko njih ulaze na tržište SAD. Ali za sada ih ne mogu prodati, jer američka ekonomija nema potrebnu količinu dolara da ih kupi.

Centralne banke kolonijalnih zemalja razmjenjuju dio dolara koji uđu u zemlju i koriste ih za kupovinu dužničkih obaveza američke savezne vlade. Primljene dužničke obaveze čine same "devizne rezerve" i druga "rezervna sredstva".

Američka savezna vlada, nakon što je dobila prave dolare od centralnih banaka kolonijalnih zemalja, upućuje ih na plaćanje troškova državnog budžeta SAD, odnosno na isplatu plata državnim službenicima i vojsci, na isplatu raznih socijalnih davanja, tj. kao i na druge troškove.

Tako, nakon prolaska kroz ovaj lanac, pravi dolari završavaju kod građana SAD, koji tim novcem mogu kupovati robu i usluge američkih kompanija koje su kupljene u kolonijalnim zemljama. Shodno tome, američke kompanije preprodajom robe i usluga mogu komercijalnim bankama vratiti ranije uzete kredite.

Naravno, ovim lancem ne prolaze svi dolari koji učestvuju u opisanim procesima, jer centralne banke kolonijalnih zemalja nikako ne otkupljuju svu količinu valute koja uđe u zemlju. Ovo je samo dio koji čini kolonijalni porez prikupljen kroz međunarodni finansijski sistem. Postoji i opšti promet novca i robe, koji je neophodan da bi se osigurao stvarni proces vađenja resursa ili proizvodnje robe. Ali oni iznosi koji se povlače iz ekonomija kolonijalnih zemalja pod izgovorom formiranja raznih rezervi, u konačnici povećavaju blagostanje građana upravo onih zemalja čija se valuta koristi kao rezerva. Ako je postojala poštena razmjena, kao što je prikazano gore u prvom dijagramu, onda je druga strana morala vratiti robu, resurse ili usluge za cijeli iznos koji je plaćen za robu ili resurse zemlje kolonije.

Ali povlačenje pravog novca preko centralnih banaka pod maskom "rezerva" nije jedini mehanizam za prikupljanje danka od kolonijalnih zemalja. Postoje i drugi načini koje ćemo razmotriti u sljedećem dijelu.

Nastavak