Ekonomski rezultati 2014 - najveća pljačka zemlje

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-16 15:59

Ekonomski rezultati u protekloj godini mogu se opisati različitim riječima: valutna kriza, pad rublje, ekonomske sankcije, povećan bijeg kapitala iz zemlje, inflacija koja prelazi 10%, pad prihoda od izvoza nafte, neviđeni smrtnost“ruskih banaka, prijetnja deficitom federalnog budžeta, okret ruske ekonomske saradnje ka istoku, itd. O tome je već dosta rečeno i napisano.

Iz mog ugla, nepravedno se malo govorilo i pisalo o tome da je 2014. godine finansijski blok vlasti dozvolio jednu od najvećih pljački našeg naroda u posljednje dvije decenije. Možda su veće pljačke u odnosu na ove druge bile samo stvarna konfiskacija depozita u Sberbanci desetina miliona građana od strane vlade E. Gajdara prije više od dvadeset godina (kao rezultat mahnitog ubrzanja inflacije). Ili takozvani "default" iz 1998. godine, koji je izazvala vlada S. Kirijenka (trostruki pad kursa rublje).

Naša Centralna banka, prema Ustavu Ruske Federacije, dužna je osigurati stabilnost nacionalne valute - rublje. Ovo nije samo lijepa fraza, neka vrsta apstrakcije iz kategorije makroekonomije. To je ekonomska sigurnost naše države i dobrobit naših građana. Zbog posebne važnosti ovog političkog, ekonomskog i društvenog zadatka, on je fiksiran u Ustavu Ruske Federacije. Banka Rusije ima mnogo zadataka i funkcija (navedeni su u Federalnom zakonu o Centralnoj banci Ruske Federacije), ali je gore navedeni zadatak najvažniji. Banka Rusije prošle godine ne samo da nije uspela da se nosi sa ovim zadatkom. Postojao je snažan osjećaj da čini sve što je moguće da "ljulja" rublju.

U 2014. godini, kao rezultat naglog pada kursa rublje i u kontekstu velike zavisnosti ruskog tržišta od uvoza robe široke potrošnje, zapravo je došlo do djelimične konfiskacije depozita građana u rubljima. Pokušajmo procijeniti njen razmjer. Ako pretpostavimo da je prosječna vrijednost rublja depozita fizičkih lica u protekloj 2014. bila jednaka 13 triliona. rublja, te da je rublja tokom godine izgubila skoro 50% u odnosu na dolar, dolazimo do sljedećeg zaključka. Stanovništvu je ukradeno 6,5 biliona rubalja, koje je svoju ušteđevinu držalo u rubljskim depozitima ruskih banaka. rublja. Devalvacija rublje, koju su priznale naše vlasti, obogatila je neke od valutnih špekulanata za milijarde (možda čak i ne rublje, već dolare). Ali od običnih građana ukradeno je 6,5 biliona. rublja. Ako ovaj iznos prevedemo u dolarsku protuvrijednost po kursu na kraju godine (oko 60 rubalja po dolaru), dobićemo gubitke od više od 100 milijardi dolara. Ako ovaj iznos preračunamo po kursu s početka prošle godine (33 rublje za dolar), dobićemo oko 200 milijardi dolara.

Naravno, da bi se izvršile „tanke“procjene, moraju se uzeti u obzir uslovi depozita u rubljama i rasporedi kretanja novca na depozitnim računima. Kako ne bih gubio vrijeme na procjenu ovih "suptilnosti", predlažem da uzmete prosječnu vrijednost. Dobijamo 150 milijardi dolara.

Ovo, naravno, nije sve. Na kraju krajeva, stanovništvo uvijek ima gotovinske rublje u džepu, torbici ili ispod dušeka. Prema podacima Banke Rusije, gotovinska ponuda novca izvan bankarskog sektora od 1. januara 2014. iznosila je 6.985,6 milijardi rubalja, a 1. decembra 2014. godine - 6.920,0 milijardi rubalja. Nominalno, ponuda rublje za manje od godinu dana ostala je gotovo nepromijenjena, ali je u dolarima ostala samo polovina. Vlasnici rublja koji su ih koristili za tekuće kupovine i plaćanja nisu osjetili deprecijaciju, ali oni koji su rublje držali ispod dušeka zapravo su pretrpjeli gubitke. Neka se samo ¼ cjelokupnog novca u rubljama drži ispod dušeka. U ovom slučaju imamo stvarne gubitke koji se približavaju 1 bilion rubalja. Opet, ako prevedemo u dolarsku protuvrijednost po prosječnom kursu prošle godine, dobićemo oko 24 milijarde dolara.

Prema našim, vrlo grubim procjenama, gubitak stanovništva kao rezultat "eksperimenata" Centralne banke sa "plivajućom rubljom" koštao je naše građane iznos od 7,5 biliona. rub. Zbir se sastoji od gubitaka onih koji su držali rublje u bankama (6,5 triliona rubalja), i gubitaka onih koji su držali rublje ispod dušeka (oko 1 bilion rubalja). Gubici su denominirani u rubljama na početku 2014. godine. A u dolarima, gubici se mogu procijeniti na 150 milijardi dolara + 24 milijarde dolara = 174 milijarde dolara.

Čini se da je vlast trebala pokazati osjećaj odgovornosti prema svojim građanima. Desilo se ono što se dogodilo. Počinioci će biti privedeni pravdi, a građanima će biti obeštećeni gubici. Postoje različite opcije. Na primjer, da se indeksiraju obaveze banaka prema njihovim vlasnicima depozitnih računa u rubljama, uzimajući u obzir deprecijaciju rublje. Ova opcija ima ozbiljan nedostatak: većina banaka će odmah propasti, a naš bankarski sistem će ostati „rogovi i noge“.

Druga opcija predviđa mogućnost isplate gubitaka štedišama od strane Agencije za osiguranje depozita (DIA). Nažalost, ova opcija, koja bi se činila najoptimalnijom, također ne funkcionira. Od 1. decembra 2014. godine, Fond za obavezno osiguranje depozita (finansijska baza DIA) imao je iznos od 88,5 milijardi rubalja. Kako se kaže, "djeci po mlijeko". Ostaje samo država sa svojim budžetom i raznim vanbudžetskim i vanbilansnim fondovima. Ali naša država je krenula drugim putem. Na kraju protekle godine, energija naše Državne Dume nije kanalisana u kanal zaštite prava i interesa građana koje su "bacile" monetarne vlasti, već u kanal zaštite svih istih banaka. Državna duma je 19. decembra glasala za zakon kojim se odobrava izdavanje obveznica federalnog zajma u vrijednosti od 2 biliona rubalja od strane Ministarstva finansija Rusije od 31. decembra 2014. do 31. decembra 2019. godine. Zakon je 25. decembra odobrio Vijeće Federacije, a 26. decembra potpisao ga je predsjednik Rusije. Plasman hartija od vrijednosti je već počeo.

Od mobilisanih sredstava 1 bilion. rublje će ići za popunu kapitala ruskih banaka, od kojih je većina već na putu. Narodni zastupnici su rekli lijepe riječi da će ova "infuzija" omogućiti ruskim bankama da usmjeravaju kredite u realni sektor privrede, da se bave supstitucijom uvoza. "Tradicija je svježa, ali teško je povjerovati." Zašto smetati bankama ako će rublja oslabiti? Da, danas offshore igre u kontekstu ekonomskih sankcija postaju rizične za ruske banke. Umjesto da pozajmljuju investicije u nove Magnitogorsk i Dnjeproges, oni će početi da "ulažu" u stranu valutu i špekuliraju s njom. 1 trilion će otići kao voda u pijesak. Bilo bi bolje da ovaj novac ide za obeštećenje investitora opljačkanih 2014. godine. Međutim, zakon to ne predviđa.

Planirano je da se još jedan trilion "ulije" u kapital DIA. Ali možda se ova milijarda može iskoristiti za obeštećenje opljačkanih investitora? Nema šanse. Novac DIA-e isplaćuje se samo štedišama onih banaka koje su bankrotirale. A štediše opljačkane 2014. kao rezultat kolapsa rublje ne spadaju u ovu kategoriju. Naravno, u ovu kategoriju imaju šansu da upadnu ove, 2015. godine, kada će banke u kojima naši tvrdoglavi štediše i dalje drže novac ionako puknuti. Ali tada će dobiti svoju utješnu nagradu s potpuno sniženim komadićima papira. Međutim, ni potpuno obezvređeni papirići još uvek nisu dovoljni za sve.

Naše humane vlasti, da bi nekako zasladile gorku pilulu koju su naši građani morali da progutaju sredinom decembra 2014. godine, odlučili su da povećaju limit bankovnih depozita koji podležu osiguranju sa 700 hiljada na 1.400 hiljada rubalja. Plemenito je, naravno, ali ispravnije bi to bilo nazvati ne povećanjem limita osiguranja, već njegovim indeksiranjem. Bilo bi bolje da naše vlasti donesu odluku o indeksaciji depozita u bankama, proširujući ovu indeksaciju ne samo na nove depozite, već i na one koji su „izgoreli“prošle godine.

Gore smo govorili samo o gubitku pojedinaca. Gubici naših preduzeća i kompanija se uopšte ne mogu obračunati. Prema podacima Banke Rusije, od 1. decembra 2014. godine sredstva pravnih lica (većina njih su preduzeća i kompanije) u bankama (depoziti i drugi tipovi računa) iznosila su 21,6 triliona. rub. Od toga je devize iznosilo 8,5 triliona. rubalja, a sredstva u rubljama - 13,1 bilion. rub. Kao što vidite, sredstva u rubljama fizičkih lica bila su približno jednaka sredstvima u rubljama pravnih lica. Ispada da ako primijenimo istu metodu izračunavanja štete kao za depozite fizičkih lica, dobit ćemo gubitke pravnih lica od kolapsa rublje, jednake istih 150 milijardi dolara. Ako zbrojimo gubitke fizičkih i pravnih lica uzrokovane deprecijacijom bankovnih računa denominiranih u rubljama, dobijamo 300 milijardi dolara.

Prema procjenama Svjetske banke, bruto domaći proizvod (BDP) Rusije u 2013. iznosio je nominalno 2,097 milijardi dolara. A kada se računa po paritetu kupovne moći (PPP) rublje, BDP će biti jednak 3,461 milijardi dolara. Očigledno će rast BDP-a u Rusiji u 2014. biti čisto simboličan. Shodno tome, možemo reći da su gubici od depresijacije sredstava u rublji plasiranih kod ruskih banaka, kao rezultat depresijacije rublje, iznosili: 14% u odnosu na BDP u nominalnom iznosu; skoro 9% u odnosu na BDP, računato po PPP.

Sve manipulacije naših vlasti u finansijskom i bankarskom sektoru ne ulijevaju nikakav optimizam. Monetarni i finansijski sistem nije održiv, on je u agoniji. Mjere koje su Vlada i Centralna banka preduzele u 2014. godini, posebno na kraju godine, mogu se okarakterisati na sljedeći način. Prvo, to su bili posljednji pokušaji da se nešto "otme" za "voljene" pod maskom "verbalnih intervencija" korištenjem magijskih čarolija koje običnom čovjeku nisu baš jasne, kao što su "repo", "likvidnost" ili "osnovna stopa".

Drugo, neke od mera su podsećale na injekcije „lekova protiv bolova“, a novac iz naše devizne kase je delovao kao „lekovi protiv bolova“(pre svega za potrebe tzv. „deviznih intervencija“). Ali, s jedne strane, učinak injekcija je vremenski ograničen. S druge strane, zalihe "lijekova protiv bolova" počinju da se tope pred našim očima. Ova ne baš srećna razmišljanja dovode do zaključka: više nije moguće držati naš monetarni i finansijski sistem na injekcijama "leka protiv bolova", a nema više ni mogućnosti. Hitno je treba liječiti, a možda će biti potrebna i operacija.

Valentin Katasonov - doktor ekonomskih nauka, profesor, predsednik Ruskog ekonomskog društva imena S. F. Sharapova