Kako uštedjeti u slučaju devalvacije rublje?

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-16 15:59

Od početka godine rublja je izgubila u odnosu na dolar 7%, a i 2013. godine 10% uz konstantno visoke cijene nafte - preko 107,6 dolara po barelu. Do kraja godine će takvim tempom izgubiti najmanje 2-3 rublje u odnosu na američku i evropsku valutu, nakon što je ovaj put obnovio apsolutne istorijske minimume. U februaru je moguće blago jačanje u vezi sa Olimpijadom - turisti i sportisti donose devize.

Međutim, već u martu je krajnje izgledno ponavljanje valutne panike i haosa – posebno u martu doći će do višegodišnjeg vrhunca plaćanja države, banaka i kompanija po spoljnom dugu, koji su dostigli rekord u 723 milijarde dolara … dolara - skoro 21 milijardu dolara … platiti svim subjektima ruske ekonomije niske vrijednosti. Višestruko više od onih plaćenih u januaru 6 milijardi dolara … i 11 milijardi dolara., plaćeno u februaru.

U pozadini pooštravanja monetarne politike u SAD-u i EU, daleko je od sigurnog da će svi zajmoprimci moći da refinansiraju svoje kredite po povoljnim uslovima – skok deviznog kursa je gotovo zagarantovan. Štaviše, odozgo 80% spoljni dug čine ruske industrijske i trgovačke kompanije, posebno metalurzi koji su upali u dužničku petlju i na ivici bankrota, čiji su neto dugovi desetinama puta veći od njihovih profita. Zapad će biti krajnje nesklon refinansiranju ruskih metalurških "zombija" i polubankrota. Opet će se navodno nizati dugačak red defektno efikasni oligarsi raširenih ruku na navodno "neefikasnu državu" - na račun džepova poreskih obveznika, kao što je to već bilo 2008-2009, spasiće vladajuću ofšor aristokratiju, koja je u godinama "debelih 2000-ih" izvozila u inostranstvo i ofšor ne samo njihov kapital, već i djeca sa porodicama.

Ovo će se nadovezati na intenziviranje krize u privredi i pad proizvodnje, istovremeno sa intenziviranjem bekstva kapitala - samo u januaru više od 17 milijardi dolara … - polovina obima planiranog od strane Vlade za cijelu godinu. Po svemu sudeći, do kraja 2014. će biti oboren antirekord iz 2011. godine. (86 milijardi dolara.) a samo rijetki neće uspjeti da se približe apsolutnom antirekordu iz 2008. godine. (133 milijarde dolara.). Samo u januaru, Centralna banka Ruske Federacije potrošila je preko 7,8 milijardi dolara i 580 miliona evra da podrži rublju - rekord od proleća krize 2009. U 2013. nije više od 26 milijardi dolara … što je izazvalo zabrinutost stručnjaka. Ovom stopom, ruske devizne rezerve su iscrpljene za 75-90 milijardi dolara … do kraja ove godine.

Međutim, rublja pada i nastavit će padati - ušli smo u eru kraja superciklusa na robnim berzama: nafta i metali više neće rasti eksponencijalno, a rublja će gubiti 8-15% godišnje usred stagnacije energije cijene i povećan odliv kapitala u sve druge kanale: servisiranje eksternih kredita i isplata dividende stranim kreditorima i offshore dioničarima (preko 65 milijardi dolara … neto gubitak investicija), doznake migranata (11 milijardi dolara.), uvoz usluga (neto odliv u iznosu od 57 milijardi dolara.), bijeg kapitala (reda 60-70 milijardi dolara.) itd.

Ovo je potpuno nova realnost, u kojoj moramo živjeti i za koju nismo spremni. Što je još gore, Vlada je apsolutno nespremna za ovu realnost, već u februaru na brzinu revidira svoje ključne makroekonomske prognoze za inflaciju, kurseve, bijeg kapitala, BDP i rast investicija itd. na gore.

Već u proljeće 2014. rublja može pasti na 35,5-36 rubalja po dolaru, a do kraja godine postoji rizik da padne na 36,5-37 rubalja, što će izazvati pokretni rast cijena svih uvezenih robe i usluge za 10-15%: od hrane hrana i odeća od kojih zavisimo 50 i 75% odnosno na lijekove, automobile i kućne aparate, za koje je ovisnost kritična. Rast uvoznih cena najviše će pogoditi srednju klasu i slojeve društva sa niskim primanjima, a inflacija će, umesto obećanih 4,5-5%, samo zvanično iznositi najmanje 7%. U stvarnosti će osnovne robe i usluge poskupjeti za 10-12%, što će najbolnije pogoditi džep običnih građana koji nisu uspjeli pronaći mjesto za sebe na nasukanom ruskom "naftno-gasnom Titaniku". Inflacija je prvenstveno porez na siromašne i korito za špekulante i one koji kontrolišu kretanje budžetskih tokova.

postavlja se pitanje: kako zadržati svoju ušteđevinu a ne patiti od neizbježne devalvacije rublje? Postoji nekoliko savjeta za minimiziranje gubitaka od devalvacije deprecijacije štednje i prihoda.

Prvo, potrebno je odbiti kredite i pozajmice za kupovinu nebitnih dobara. Potrebno je promijeniti potrošački model ponašanja - prestati naplatiti potrošačke kredite za kupovinu nepotrebne opreme. Važno je pokušati se preorijentisati na potrošnju proizvoda domaćih proizvođača – da, teško je naći zamjenu za uvoznu robu uporedivu po kvaliteti i ukusu, ali je ipak moguće. Proizvodi ruske proizvodnje će rasti mnogo sporije od uvoza. Ovo će uštedjeti porodični budžet.

Isto važi i za turističku rekreaciju - Soči i niz drugih "modnih" ruskih mesta već su nekonkurentni u odnosu na Tursku, Egipat, pa čak i Grčku i Španiju, bilo po ceni ili po kvalitetu usluge. Međutim, sasvim je moguće pronaći mjesta pogodna za rekreaciju nedaleko od kuće - rijeke, jezera, kampove, sportske kampove, lječilišta itd. Ovo će uštedjeti značajnu količinu novca za one koji sebi ne mogu priuštiti dodatni luksuz. A takvih u Rusiji od 50 do 70% Rusa - samo 17% građana ima pasoše … A 70% sunarodnici uopšte nisu odlazili u inostranstvo.

Drugo, treba smanjiti potrošnju. i povećati štednju - sirovinska ekonomija niske vrednosti Rusije je ušla u krizno stanje i ne očekuje se realan rast prihoda Rusa. Neophodno je imati određenu rezervu sredstava za "crni dan" - rođaci mogu da se razbole, deca idu da studiraju na fakultetu itd.

Treće, ni u kom slučaju ne smijete napustiti posao i nigdje.bez zagarantovane alternative sa stabilnim prihodima. Do sredine 2014. godine tržište rada će se značajno pogoršati kako se recesija produbljuje, a pad industrije i investicija produbljuje. Radno mjesto postaje luksuz, kao što je bilo sredinom 90-ih - morate ga držati dok ne bude bolje alternative. Uz formalno nisku zvaničnu stopu nezaposlenosti od 5,4% ekonomski aktivnog stanovništva, Rusija ima visoku skrivenu nezaposlenost zbog zastoja na poslu, neplaćenih odmora, kašnjenja isplate plata itd. Lakše u ovom pravcu dok ne postane sigurno.

Četvrto, ni pod kojim okolnostima ne uzimajte hipoteku i drugi dugoročni krediti u stranoj valuti i po promjenjivoj kamatnoj stopi - rublja je ušla u dugotrajan pad prema evru i dolaru, a kamate će samo rasti i u Rusiji i u svijetu. Mnogi Rusi su pali u dužničko ropstvo uzimajući hipoteke u švajcarskom franku ili japanskom jenu u proljeće i ljeto 2008. godine, kada je rublja obnovila svoje maksimume u odnosu na strane valute, a zatim se suočila sa višestrukim povećanjem otplate duga zbog 60% devalvacija rublje i povećanje kamatnih stopa.

Peto, 73% Rusa sa primanjima ispod prosjeka (tj. manje od 30 hiljada rubalja) praktički nema uštede. Oni praktično nemaju šta da kriju i spasavaju. Ko ima - prebaci barem polovinu iznosa u dolare i evre. Sa egzotičnijim valutama - japanski jen, norveška i švedska kruna, švajcarski franak itd. - bolje je ne uključivati se bez pomoći profesionalaca, jer potrebno je razumjeti specifičnosti deviznog tržišta i makroekonomsku situaciju u svijetu.

Postoji mala rezerva "za kišni dan" - bolje je staviti novac na depozite u bankama koje su dio sistema osiguranja depozita pod DIA - depozite manje od 700 hiljada rubalja.rublja su garantovano osigurani. Štednju ima smisla podijeliti na iznose manje od 700 hiljada i prenijeti u banke ne prve veličine - depozite i državnih banaka i privatnih poslovnih banaka iz druge i treće stotine garantuje država … Sve dok država ima novca u rezervama (preko 6 triliona rubalja, tj. postoji margina sigurnosti u sistemu 2-3 godine), nema potrebe da se plašite za ovaj novac - vlada će biti prinuđena da ga vrati sigurno i zvuk. Čak i male kamate na depozite će omogućiti da se manje izgubi na inflaciji.

Šesto, preporučljivo je investirati u sebe, voljene osobe i njihova djeca - na školovanju, prekvalifikaciji, kursevima osvježenja znanja, zdravstvu itd. Jedini način da se minimiziraju gubici od krize i povećaju šanse za uspjeh je da se uključite modernizovati sebe … Poboljšanje vaših radnih vještina i profesionalizma je osnova za uspjeh u suočavanju s ekonomskim padom i gubitkom posla. Najbolja investicija je u sebe. Gotovo sigurno će se isplatiti. Zajedno sa održavanjem optimističnog raspoloženja, pomoći će vam da prebrodite teška vremena uz minimalne troškove.

Sedmo, besmisleno je kupovati hranu u prodavnicama - iako će se rast cijena primjetno ubrzati, on će se vremenom rastegnuti i neće biti lavinski. Šok devalvacija i hiperinflacija modela iz 1998. (ruba je pala 4 puta u šest mjeseci) trenutno nije ugrožena - država ima još 490 milijardi dolara deviznih rezervi i, iz političkih razloga, neće dozvoliti vrlo snažan kolaps rublje kurs. Do tada će se prehrambeni proizvodi jednostavno pokvariti i nestati. Izuzetak su konzervirana hrana (čorba), žitarice i šećer. Mogu se kupiti unaprijed. Međutim, njihov udio u dnevnom obroku osobe nije toliko velik da bi ovom hranom ozbiljno zakrčio podrume i frižidere.

Osmo, ako postoji akutna i zaista hitna potreba za zamjenom trajne robe, onda ima smisla to učiniti sada - u martu će trgovački lanci promijeniti cijene automobila, elektronike, kućanskih aparata i druge uvozne robe. Prodavci automobila već obećavaju poskupljenje od 10-15%, čak i uprkos nepromijenjenoj politici cijena samih auto koncerna. Ovu robu je bolje kupiti danas, uzdržavajući se od besmislenih kupovina i kupovine u drugom i trećem krugu očigledno nepotrebnih stvari i "statusnih" igračaka - pametnih telefona, laptopa, tablet računara itd. U uslovima krize i privrede, moda menjanja telefona jednom u šest meseci ili godišnje postaje prošlost, a automobila - svake tri godine, prateći modne trendove i trendove. Neophodno je smanjiti neproduktivne troškove - oni najviše nagrizaju porodični budžet.

Deveto, za one koji imaju sredstva, ne kupujte plemenite metale i kamenje, kao ni nakit od njih. Oni neće sačuvati kupovnu moć štednje. Sa izuzetkom retkih, kolekcionarskih, izuzetno skupih predmeta i retkih stvari, drago kamenje (uključujući dijamante) postaje veoma nelikvidna imovina sa nejasnom tržišnom vrednošću. Ovo je mrtav teret … Slična je situacija i sa zlatom – da, u proteklih 12 godina, tokom inflacije balona na finansijskim tržištima i sve veće emisije glavnih rezervnih valuta, zlato je poskupelo 3,5 puta. Međutim, u protekle 2,5 godine - od avgusta 2011. do januara 2014. - zlato je izgubilo najmanje 37% u cijeni, palo je sa 1925 dolara na 1250-1300 dolara po troj unci. Potencijalno može porasti na nivo od 3,5-4 hiljade dolara, ali do sada je tržište veoma čvrsto kontrolisano od strane monetarnih vlasti Sjedinjenih Država i EU - zlato ne sme da poskupi, kako ne bi da oslabi poziciju dolara i eura kao rezervnih valuta. Koliko će to trajati, teško je reći.

Slična je situacija i sa ostalim plemenitim metalima – koji su postali finansijska imovina, čija se cijena određuju špekulanti na tržištu derivata, plemeniti metali su počeli da zavise od monetarne politike američkih Federalnih rezervi i pravca kretanja špekulativnog kapitala. Smanjenje programa za otkup "loše" imovine i državnih obveznica u Sjedinjenim Državama igra protiv zlata, platine, srebra, paladija. Poskupljuju isključivo u jeku krize i visoke inflacije. Danas je mnogo vjerovatnije da možemo govoriti o deflaciji na finansijskim tržištima i deflaciji balona.

Deseto, investirajte u nekretnine ima smisla samo u slučaju hitne potrebe za poboljšanjem životnih uslova. Razmotrite stambenu nekretninu kao investicionu imovinu koja će zaštititi od devalvacije i inflacije, krajnje pogrešno i opasno … Čak i u Moskvi, stanovi su prestali da poskupljuju sa retkim izuzecima pre 2 godine - prosečna cena kvadratnog metra u januaru 2014. bila je na nivou avgusta 2011. godine i iznosila je oko 5 hiljada dolara. Od vršne vrednosti od 5,5 hiljada dolara po kvadratnih metara, cijene su počele da padaju krajem 2012. godine uz stabilno visoke cijene energije i nastaviće da padaju u bliskoj budućnosti kako se recesija produbljuje u ruskoj ekonomiji s dvostrukim krugom cijevi. Što je još gore, cijene stanova u Moskvi nisu uspjele obnoviti maksimum iz ljeta 2008. kada je kvadrat koštao 6,1 hiljada dolara Od tada su cijene u dolarima pale za 18%.

U ruskim rubljama, cijene stambenih nekretnina su na nivou od prije pet godina - oko 173-175 hiljada rubalja po kvadratnom metru. Međutim, uzimajući u obzir službene i vrlo potcijenjene akumulirane inflacioni gubici investitora u stambene nekretnine u Moskvi za 5 godina iznosio 41%! Ušteda je skoro udvostručena!

Jedini atraktivan investicioni objekat su stambeni objekti ekonomske klase u tzv. Novoj Moskvi u jugozapadnom pravcu (gde se cene podižu na prosečne u prestonici), kao i skupi i ekskluzivni stanovi poslovne klase i luksuza u prestižnim četvrtima centra. Moskve. Međutim, za ogromnu većinu običnih Moskovljana, a da ne spominjemo stanovnike regiona, ovo stanovanje ostaje luksuz koji se ne može priuštiti. Slični trendovi u većini konstitutivnih entiteta regiona, sa izuzetkom onih gde je država pokrenula veoma korumpiranu i finansijski neprozirnu „olimpijsku gradnju“, veštački stvara nalet potražnje za stambenim objektima i naduvava balone.

Cijena stambenih nekretnina u Rusiji, a još više u Moskvi, derivat je cijene nafte na svjetskim tržištima i ne zavisi od konkurentnosti domaće privrede i industrije, već od rada štamparije u Sjedinjene Američke Države, monetarna politika američkih Federalnih rezervi i osjećaji velikih međunarodnih finansijskih špekulanata. Da, u posljednjih mjesec i po dana došlo je do porasta aktivnosti na tržištu nekretnina. Međutim, ovo je grčeviti pokušaj bogatih Rusa da nekako spasu svoju ušteđevinu suočeni sa stagnacijom i recesijom.

Vrijedi zapamtiti da čak i prema službenim procjenama, gotovo 80% Rusa s mjesečnim prihodima manjim od 40 hiljada rubalja, stambene nekretnine ostaju nedostižan san - ne mogu sebi priuštiti poboljšanje životnih uslova čak ni na račun hipoteke: izuzetno visoke kamate, nizak nivo prihoda, visoka uplata i izuzetno visoka cijene po kvadratnom metru uskraćuju im ovu priliku… Tržište komercijalnih nekretnina je od većeg interesa, međutim, za ogromnu većinu Rusa, ono je u principu nedostupno.

Jedanaesto, ne investirajte sami Štednja na finansijskim tržištima je izuzetno opasna operacija u kojoj će 9 od 10 novopridošlica izgubiti svoj novac: u uslovima turbulencije i povećane volatilnosti, čak i iskusni menadžeri imovine imaju gubitke. Štoviše, ne morate nositi posljednji novac ili pozajmljena sredstva na mjenjačnicu - možete izgorjeti čak i više nego u kazinu. Rizici su uporedivi i još manje proračunati. U najboljem slučaju, možete razmisliti o ulaganju u inostranstvu - u SAD i Evropi, gde zbog jačanja lokalnih rezervnih valuta…

Drugim riječima, Rusija ulazi u zonu turbulencija, kada se ne možete osloniti ni na koga osim na sebe, na svoju rodbinu i prijatelje - država neće spasiti ušteđevinu Rusa. Kao što to nije učinila ni 1992., ni 1998. ni 2008-2009.

Potrebno je shvatiti da je doping nafte i gasa iscrpio sebe, model "Rast bez razvoja" na strane zajmove i proizvodnu i tehnološku sigurnosnu marginu sovjetske ere bankrotirala. Dok država pokušava da održi tonući "Titanik za naftu i gas" arhaično-deindustrijalizovanom ekonomijom sirovina, sve je sve uže.

Dok se državni sistem ne ozdravi i ne dođe do prelaska na politiku razvoja i stvaranja sa priče o modernizaciji i inovacijama, nema nade u najbolje. U ovakvoj situaciji morate se osloniti samo na sebe i na svoj zdrav razum. Barem u narednih nekoliko godina, nemamo drugu alternativu.

Vladislav Zhukovsky